#5: Construir un equipo financiero de alto rendimiento y 8 ofertas de empleo en Finanzas (en remoto)

Hola a todos una semana más! 👋 

A los nuevos, os doy la bienvenida a Finance Things, la newsletter para todos aquellos que trabajamos en Finanzas. Ya somos +1.500 Directores financieros y profesionales del área de finanzas en esta newsletter.

Pero antes de la newsletter de esta semana, me están empezando a llegar casos vuestros del día a día y creo que es una fantástica oportunidad para:

1. Ayudaros a resolver las situaciones con la opinión de +1.500 CFOs.

2. Aprender entre todos de las experiencias y situaciones que experimentáis.

El caso que me ha llegado esta semana es el siguiente:

Cada semana publicaré las mejores respuestas al problema e iré compartiendo nuevos casos. Creo que es una muy buena oportunidad para aprender entre todos.

Y ahora sí, vamos con la newsletter de la semana :)

Construir un equipo financiero de alto rendimiento

Una pregunta que recibo con frecuencia es: "¿Cómo debo estructurar mi equipo financiero? ¿Debería el presupuesto estar en el equipo de controlling o en FP&A? ¿La previsión de tesorería debería estar en tesorería o en FP&A? ¿Los business partners deberían reportar a finanzas o a su equipo asociado?"

Mi respuesta es siempre la misma: depende del trabajo en sí...

• ¿Cómo está estructurado el negocio?

• ¿Cuáles son las tareas precisas?

• ¿De dónde reciben información esas tareas?

• ¿A dónde suministran información?

• ¿Cómo interactúan con el negocio y los sistemas?

Nunca he visto dos funciones financieras exactamente iguales. Por lo tanto, los diseños organizativos generalizados son inútiles. Sin embargo, existen principios comunes que podemos aplicar consistentemente.

Hoy, nos sumergiremos en estos principios, desglosando todas las actividades financieras en cinco categorías clave:

1. Operaciones Financieras

2. Especialistas Técnicos

3. Planificación Financiera

4. Business Partnering

5. Liderazgo Financiero

Es crucial desarrollar un modelo operativo personalizado para cada una de estas 5 categorías. En un equipo pequeño, una persona podría desempeñar varios de estos roles. En un equipo grande, tendrás varias personas haciendo cada uno.

Lo fundamental es alinear las actividades financieras en una de estas cinco categorías y luego aplicar un principio común a cada actividad dentro de cada categoría. Cuando juntas las 5 categorías, tienes tu modelo operativo de finanzas. Una vez que lo tengas, diseñar tu estructura será más sencillo.

Analicemos cada categoría en detalle:

1. Operaciones Financieras: El Motor del Departamento

Piensa en las operaciones financieras como el motor del coche. Impulsa todo en finanzas. Si solo puedes optimizar una parte, que sea esta.

Gestionan los ciclos clave:

• Order to Cash

• Procure to Pay

• Gestión de Inventarios

• Record to Report

• Gestión de Tesorería

Son los aspectos que no notas si funcionan bien, pero arruinarán tu vida si no lo hacen: deudas vencidas, proveedores enfadados, agujeros en el balance, previsiones de tesorería descontroladas, falta de información para dirigir el negocio.

Principio clave: Centralización y control. Idealmente, bajo un Controller o CAO. En una unidad de negocio con múltiples divisiones, puede haber argumentos para tener operaciones financieras en más de un lugar, pero realmente depende del negocio y de la complejidad de los sistemas/ERP.

Las operaciones financieras están siendo rápidamente automatizadas y pronto serán transformadas por la IA. Necesitas construir un motor contable y de reporting para el negocio que sea lo suficientemente ágil como para ser ajustado por las nuevas tecnologías sobre la marcha.

2. Business Partnering: Las ruedas que tocan la Carretera

Tus business partners son las ruedas del coche. Donde el caucho toca la carretera. Nota que las ruedas no se moverán sin el motor.

El business partnering es una actividad para apoyar al negocio. Implica trabajar junto a las funciones que impulsan beneficios/costes. Necesitarán ensuciarse las manos para ayudar al negocio a tomar mejores decisiones.

Nota que digo 'actividad' en lugar de 'rol'. En equipos más pequeños, estas funciones serán realizadas por las mismas personas que realizan tareas de operaciones financieras. Pero es un conjunto de habilidades muy diferente. Idealmente, querrás business partners dedicados apoyando a cada una de las diferentes unidades.

Principio clave: Descentralización. Los quieres trabajando directamente con su "función asociada", pero también entre ellos y con el equipo contable y financiero más amplio para ayudar al negocio a mejorar el rendimiento.

Por ejemplo, un business partner de operaciones trabajaría directamente junto a un VP de Operaciones. Ayudaría a dar voz a finanzas en la toma de decisiones operativas. Esto podría significar modelar el impacto de un nuevo patrón de turnos en el coste laboral por unidad o crear informes de desperdicios.

El desafío para el CFO es asegurar que la razón de ser de estos profesionales sea impulsar la agenda financiera en la parte del negocio que están apoyando. Pueden olvidar fácilmente para quién trabajan y "volverse nativos".

Preguntas críticas a responder:

• ¿Qué partes del negocio se beneficiarían del business partnering?

• ¿Justifica recursos dedicados o puede ser parte de otro rol (FP&A o controlling)?

• ¿Pueden los business partners demostrar un valor al menos 10 veces superior a su salario?

• ¿Cómo interactúan tus business partners con el resto del equipo financiero?

• ¿Línea sólida a finanzas y punteada a la función partner, o viceversa? (Esto tiene que ver con la confianza, la cultura y la madurez organizacional)

3. Especialistas Técnicos: La Asistencia al Conductor

Esto incluye:

• Fiscalidad

• Técnica contable

• Tesorería

• Auditoría interna

• Legal

Piensa en los especialistas técnicos como la asistencia al conductor en el coche. Son como consultores internos. No necesitas saber lo que ellos saben. Ellos son los expertos, no tú. Solo necesitas saber que te respaldan y conocer lo suficiente para saber cómo y cuándo pueden ayudarte.

Muchos CFOs se equivocan en su relación con los especialistas técnicos. O bien:

• Pasan demasiado tiempo aquí, porque es cómodo (los CFOs con CPA, tomad nota)

• Ignoran este trabajo porque es aburrido (los CFOs con MBA, tomad nota)

Elige a las personas adecuadas y, como un sistema de asistencia al conductor, siempre te cubrirán las espaldas.

Decisiones clave:

• ¿Qué especialidades necesitas? Esto tiene que ver con el riesgo y el apetito de riesgo.

• ¿Outsourcing o insourcing?

• Si los tienes internamente, ¿cómo los estructuras para que interactúen con el negocio?

Generalmente, los quieres cerca de los equipos de operaciones financieras. Ahí es donde ocurrirá el 90% de sus interacciones. Es común que las funciones de auditoría interna y legal reporten directamente al CFO. La independencia de los equipos contables es importante en el caso de la auditoría interna.

4. Planificación Financiera: El Parabrisas del Vehículo

El coche se está moviendo, pero ¿hacia dónde vamos? Aquí es donde entra en juego la planificación financiera. Es tu parabrisas. Es común que la planificación financiera y el business partnering estén juntos en un equipo de FP&A. Esto está bien y a menudo es una gran manera de organizar estas actividades.

Pero son actividades diferentes y deben ser consideradas como tales. El business partnering trata sobre la ejecución y la toma de decisiones a corto plazo dentro de los límites establecidos. La planificación financiera se ocupa de marcos temporales más largos y de establecer esos límites.

El trabajo aquí es principalmente de previsión y análisis. Con un ojo puesto en hacer evaluaciones predictivas sobre el futuro. Medir y prever indicadores adelantados. Antes de que se conviertan en problemas de reporting rezagados. Esto requiere un conjunto de habilidades altamente analíticas y habilidades de modelización avanzadas.

El acceso a datos precisos es también crítico.

Estos profesionales necesitarán interactuar con todos los rincones del negocio. Y tendrán un sesgo hacia la interacción a nivel senior/C-Suite. Ya que al modelar, estarán utilizando supuestos y juicios clave. A menudo, eso vendrá de la cúpula del negocio.

Generalmente, a medida que los negocios maduran y crecen, quieres más sesgo hacia la planificación financiera. Pero también, eso es inútil si el negocio no está listo para ello. Así que habrá un punto de equilibrio para tu negocio, que cambiará con el tiempo.

5. Liderazgo Financiero: El Conductor

Mientras que tu equipo de planificación financiera te dirá hacia dónde vas, no podrán cambiar tu curso. No controlas el coche con un parabrisas.

El conductor de tu coche es el liderazgo financiero.

Un líder financiero efectivo necesita ser capaz de coordinar e integrar las otras 4 categorías de actividades. Esto podría significar un solo líder (CFO). O en un negocio grande podrían ser múltiples roles: CFO de Grupo, CFO de Unidad de Negocio, VPs de Finanzas, Controllers, etc.

El liderazgo financiero asume la responsabilidad de la integridad del coche. Y también del viaje en sí. El viaje aquí es entregar valor para el negocio en la búsqueda de su plan de negocio.

Nota que el liderazgo financiero es distinto de los roles de business partnering. En muchas corporaciones veo que las dos cosas se confunden. Roles en unidades de negocio que se titulan Head of Finance, VP, o incluso CFO. A veces estos roles no son realmente responsables de controlar el coche, en la práctica.

Estos son roles importantes, que crean un valor enorme. Pero los roles de business partnering glorificados no deberían confundirse con el verdadero liderazgo financiero.

He trabajado con líderes financieros senior, a menudo con CFO de Unidad de Negocio en su currículum (y con una gran experiencia). Pero en realidad, no durarían dos minutos en un verdadero rol de liderazgo financiero.

Mira el trabajo, no el título.

Implementación:

Ahora que hemos desglosado las cinco categorías, ¿cómo lo juntamos todo para asegurar que el coche no acabe en el taller, o peor, en el desguace?

A estas alturas, deberías tener:

1. Una visión financiera que se alinee con la estrategia de negocio

2. Principios de diseño organizativo claramente definidos para cada una de tus 5 categorías de actividades financieras

Ahora puedes empezar a resolver cómo, desde el CFO hacia abajo, necesitas construir tu estructura. Normalmente empiezo con las operaciones financieras - es el motor, después de todo. Luego puedes resolver cómo quieres apoyar al negocio.

El tamaño de tu equipo financiero (y en última instancia tu presupuesto) determinará hasta qué punto puedes separar esto en roles enfocados.

Y al hacerlo, determinarás si necesitas generalistas vs especialistas en esos roles. Lo que determinará cómo los cubres.

Finalmente, si aún sigues conmigo, he guardado el punto más importante para el final...

DEBES diseñar la estructura de tu equipo financiero 'a ciegas'. Es decir, no la estás diseñando alrededor de las personas que tienes. La diseñas alrededor de los principios anteriores y la estructura que necesitas. Luego resuelves cómo las personas que tienes encajan o no en esos roles.

Es increíblemente común hacerlo al revés. Diseñar la estructura alrededor de las personas que tienes. Esto lleva a un 'todo' que es menos que la suma de sus partes.

Al final todos sufren; el negocio, tú y tu equipo.

Desde Finance Things me gustaría poder ayudarte a través de contenido, ofertas de empleo y networking a crecer en el área de Finanzas.

Como aspirantes a CFO o líderes financieros en desarrollo, me ayuda mucho vuestro feedback para construir contenido y recursos que puedan seros útiles.

Cuéntame en tu comentario todo el feedback que puedas y así podré ayudarte con ello :)

Esta semana, analizamos los resultados de Google del último año para entender mejor sus fuentes de revenue y estructura:

Conclusiones del Análisis Financiero de Google FY23

1. Crecimiento Moderado pero Sólido en Ingresos:

   • Google ha experimentado un crecimiento interanual del 9%, alcanzando los $307.4 mil millones en ingresos. Este crecimiento está impulsado principalmente por la publicidad en motores de búsqueda, YouTube y Google Cloud, con este último mostrando el mayor incremento con un 26% YoY, reflejando la fuerte demanda por sus servicios en la nube.

2. Mejora en Márgenes Brutos y Operativos:

   • Google ha logrado mejorar sus márgenes, con un margen bruto del 57% (+1pp YoY) y un margen operativo del 27% (+2pp YoY). Estas mejoras indican una gestión eficiente de los costos de ingresos y un control efectivo de los gastos operativos, lo que resulta en una mayor rentabilidad operativa.

3. Incremento en la Utilidad Neta:

   • La utilidad neta ha alcanzado los $73.8 mil millones, con un margen neto del 24% (+3pp YoY). Este incremento en la rentabilidad neta subraya la capacidad de Google para maximizar las ganancias en un entorno de crecimiento moderado, apoyado por un control efectivo de costos y una sólida ejecución operativa.

4. Fuerte Desempeño en Google Cloud y Google Play:

   • Google Cloud ha mostrado un crecimiento impresionante del 26% YoY, destacándose como un motor clave de crecimiento para la empresa. Google Play también ha tenido un buen desempeño con un aumento del 11% YoY, contribuyendo significativamente a la diversificación de ingresos fuera de la publicidad tradicional.

5. Inversión Continua en Investigación y Desarrollo:

   • Google ha continuado invirtiendo significativamente en Investigación y Desarrollo, con un gasto de $45.4 mil millones, representando el 15% de los ingresos totales. Esta inversión es crucial para mantener la innovación y la competitividad en un mercado tecnológico altamente dinámico.

En resumen, Google ha tenido un año financiero sólido, con un crecimiento moderado en ingresos y mejoras significativas en la rentabilidad. La empresa continúa diversificando sus fuentes de ingresos, con un fuerte enfoque en Google Cloud y Play, y mantiene un compromiso con la innovación a través de su inversión continua en I+D.dose favorablemente para mantener su liderazgo en el mercado global.

Muy pronto lanzaremos un podcast donde cada semana entrevistaremos a un CFO del que aprender.

¿Te gustaría ser el host del podcast y realizar las entrevistas a otros directores financieros cada semana? Contesta a este email para darte más información. Por supuesto, que será remunerado, además de permitirte conocer cada semana a un líder financiero de LATAM y España.

Y hasta aquí la newsletter de la semana!

Dame todo el feedback que tengas para poder seguir mejorando y ayudándote a progresar :)